唯有A股涨会是红十月

蜀人梓州

全球股市大跌，这已经成为各方都不安的节日综合症，毕竟国内股市更多的是跟跌不跟涨。但羊群效应从来都不能见狼，九月中旬到月底这种情形已经上演过一次，都在看跌破2638，直到2400的时候，两波反弹上证超过7%的涨幅不是带来意外的节日红？从各方分析来看，对节日后开盘的几个逻辑：
（1）统计数字五年来上证国庆开盘后都是上证的，第一周全部上涨。这是历史规律法，给看多的股民打气？这一次会否有意外呢？美国的股市如果是双位数的年份，中期选举的过去规律是三大指数都上涨超过3%！这一开头纳指就跌去3%后怎么办？回头跟着上证一起涨？这也许是个新规律。
（2）市场的预期经常部分人单边出错，这可能是网络时代更多依赖人工智能和大数据的一个危险，在2015-2016年美股出现差错，各方总结过趋势交易带来的负面影响。2月份美国也出现过“股债双杀”，力度比起月初这几天的大得多，纳指，道指，标普都出现超过10%的指数回调，纳斯达克从7300最低下探6300点幅度接近15%，美国十年期国债在前面上到280后短期飙升到310点，力度比现在从285以上飙升到324点强得多。趋势性的调整美股美债这一轮还会如何演绎？真的是美国10年的股市牛市结束和三十年债牛的结束？这对于国内的机构们操心过多！美元指数和美国国债趋势也存在“逆周期因子”阶段性反向调整的意外。
（3）九月份来各方面政策属于空前对股市友好，这在国内其实是罕见的！坚定的也发展内需和实体经济为核心，不炒房鼓励投资股市又称新的政策逻辑，2600点一带已经成为入摩入富的外资抄底的难得机遇，而且对比全球资金流向美国市场这个伪逻辑来说，股债市场流入610亿美元在全球都是巨大的资金流向，直接投资的外资在深化开放的逻辑下也是比较大的。对比目前道指等25倍的市盈率，美国十年期国债320点以上的水平，境内外上证和恒生12-15倍左右的市盈率，360点的国债利率，股市的回报率远远比美国股市好得多！缺少的最大因子是什么？回购！这对投资型的股市是核心要素，600多亿的回购尽管创下历史新高，但与美股动辄年度7000-10000亿美元的年度回购规模就牛之一毛！前期的回购仅是自觉性的试点，节后征求意见完毕，核心的蓝筹指数股股主力军将要闪亮登场，这才是“国际化”资本市场的核心。并非嫌弃散户太多就不够国际化范儿，首先等公司体制和市场体制国际化。这其实是今年股市的风眼！
过去超跌调整的国内股市，率先的躺在底部消化泡沫和去杠杆，在最困难的时候往往是转机，这个千古不破的真理，也对目前贸易问题带来的局面的写真。通胀又抬头头的迹象，油价高涨主要还是中国需求过旺，八个月就达到了去年全年的进口额度！推动全球经济需求的两个轮子中国和美国还是没有变，这对于一些口水式的抱怨和造谣都不改变基本面。周一司徒雷登有回来了了！对于低开或者是否抄底的开门走势，无须恐慌！油气景气和新型的消费类科技股仍然是核心的板块和逻辑，向好的局面没有变。