上半月机构去哪儿调研 偏爱电子等三行业(附名单)

投资快报

　　近期，接受机构调研的上市公司大幅增加。据统计，9月上半月机构调研了219家公司，为上月同期的近三倍。从相关公司所属行业看，机构青睐电子、化工、机械设备三行业公司。
　　9月上半月机构调研219股
　　9月以来，虽然市场仍跌跌不休，但机构热情高涨，接受调研的上市公司大幅度增加。数据显示，9月上半月(9月1日至14日)，接受机构调研的上市公司多达219家，为上月同期84家近3倍。当中接受了10家以上公募基金公司扎堆调研的有64家公司，比上月同期的30家多出逾1倍。
　　其中，卫宁健康(300253)、利亚德(300296)、好莱客(603898)、兆易创新(603986)、精测电子(300567)、石基信息(002153)、美的集团(000333)、深南电路(002916)、华工科技(000988)、华大基因(300676)、通宇通讯(002792)、信维通信(300136)、奥克股份(300082)、中航机电(002013)、崇达技术(002815)、景旺电子(603228)、华东医药(000963)、
　　康弘药业(002773)这18家累计接受了超过30家机构的组团调研。
　　接受公募基金调研排第一的是卫宁健康。据披露，卫宁健康分别在9月3日接受了包括32家基金以及26家券商、17家阳光私募、9家险资及45家其他机构在内的137家机构的调研。在回答“云药、微信支付宝返佣和纳里健康三块全年业绩预期是怎样？”时，公司表示，创新业务随着国家政策细则的出台，形成快速热点，各家医院也在动起来，医保和其他领域也在变化，预计增长会很快。
　　从调研机构的类型来看，券商调研最为广泛，达到173家，即79%的上市公司调研活动有券商参与；基金公司位列其后，调研了99家，参与了45.21%的上市公司调研活动；阳光私募排名第三，调研了78家公司；以投资稳健见长的保险公司和海外机构分别对40家和36家上市公司进行走访。
　　对于不同的调研机构，业内人士认为，其背后的关注点各有不同。券商作为卖方机构，注重从调研中挖掘信息并加工分享给市场；而公私募机构等更注重调研带来的投资机会和直接的交易机会；保险和保险资管在当前注重通过调研寻找组合配置的对象；海外机构一直以来都是以长线投资和价值投资见长，其调研轨迹代表着市场上长线和稳定资金的布局思路。
　　记者在采访中发现，目前市场上机构调研的组织形式、方式方法等相当多样，机构调研中既有流于形式的走马观花，也有扎扎实实地调研走访，投资者需要区分对待。总体而言，调研仍是基金机构等发现机会、排除风险的重要方法，机构调研的热门个股是当下机构化发展市场中值得重点关注的对象，一般而言这些个股也更容易在当下市场环境中脱颖而出。
　　偏爱电子等三行业
　　按所属行业(申万一级)来看，9月上半月机构调研的219家公司主要集中在电子(25家)、化工(21家)、机械设备(20家)三行业中。此外，计算机、医药生物、轻工制造、和电气设备4行业也均有10家以上公司接受了机构的调研。
　　数据显示，9月上半月接受机构调研的电子行业上市公司中，超过5家的公司有利亚德(300296)、兆易创新(603986)、深南电路(002916)、华工科技(000988)、信维通信(300136)、崇达技术(002815)、景旺电子(603228)、锐科激光(300747)、雷曼股份(300162)、欣旺达(300207)、飞荣达(300602)、捷捷微电(300623)、深天马A(000050)、鹏辉能源(300438)、顺络电子(002138)、欧普照明(603515)、大华股份(002236)。
　　对于电子行业，分析认为随着苹果新机型、手机出货量逐渐回暖、消费电子进入传统旺季，消费电子行业回暖趋势基本确定，机构对消费电子板块的配置热度有望持续甚至提升，有望提振消费电子板块。中长期来看，中国芯发展将持续受到政府强力及全方位的支持，未来两年行业有望达到 30%左右的复合增速，继续坚定看好半导体产业投资机会。
　　东吴证券研究所电子行业首席分析师谢恒表示，5G时代的到来将给电子产业带来机会。在谢恒看来，5G不仅通讯速度会更快，还有更多的网端，无论是共享单车还是公享汽车，甚至智能穿戴及智能汽车，5G潜在的应用市场还是非常乐观的，它带动了一个产值，带动了未来一个空间。
　　9月上半月，机构调研第二多的化工行业中，获5家以上机构调研的公司就有奥克股份(300082)、闰土股份(002440)、新开源(300109)、天赐材料(002709)、双箭股份(002381)、新洋丰(000902)、道明光学(002632)、国光股份(002749)、蓝晓科技(300487)、滨化股份(601678)、长海股份(300196)、中泰化学(002092)。
　　而对于化工行业，券商研究员表示，从2003年以来的化工板块市盈率走势图来看，目前化工板块的市盈率处于历史相对低位。此外，受益于环保政策趋严，多数传统化工子行业的供求恢复到平衡水平，处于历史库存低位，行业景气度显著改善。另一方面，行业的整合和新业务放量带来新的发展空间。
　　逾七成个股为中小创
　　从机构调研来看，重点仍为中小创。统计数据显示，上半月机构调研的315家公司中，沪市公司只有30家；深市主板公司稍多，但也只有33只，两者加起来占比仅28.77%，三分之一都不到。很显然，中小创持续为机构调研的重点对象。其中，创业板公司有63家，中小板公司有93家，分别占比为27.93%和42.47%。
　　近期，中小板指、创业板指联手创出新低，市场的估值也降低至历史低位。交易所数据显示，目前沪市主板平均市盈率为13.31倍，而2016年1月27日的2638点时沪市主板平均市盈率为13.73倍，当前的估值已经低于2638点的水平。
　　而目前深市主板、中小板、创业板平均市盈率分别为15.25倍、25.67倍及34.58倍，而2016年1月27日的“熔断底”，深市主板、中小板、创业板平均市盈率分别为23.40倍、49.85倍及80.28倍。相较而言，深市主板在上一次低点的2014年11月20日平均市盈率为20.89倍，中小板在上一次低点的2015年1月6日平均市盈率为42.56倍，创业板在上一次低点的2014年8月28日平均市盈率为60.78倍。
　　可见，中小创的估值水平已经远低于前几次的底部区域。整体来看，目前A股估值已全面低于2016年熔断后的水平，配置价值逐步显现。但另一方面，市场心态依旧偏谨慎，出现了几次反弹都缺乏持续性，市场仍在磨底过程中。机构分析认为，市场在非理性情绪下，行情已经不是基于估值的角度进行配置，而是基于筹码的角度进行炒作。
　　天弘基金高级宏观研究员李云洁分析指出，目前大盘还在超跌反弹的磨底阶段。回顾历年的大底都不是尖底，而是反复磨出来的。虽然政策底已经出现，但从目前的宏观环境、社会融资走势来看，大盘还处在反复磨底中，会有结构性行情，中小创或可长线布局。“影响股价走势的主要有估值，盈利及市场情绪等。经济下行过程中，前几年强势的周期股收到的冲击或大于成长股。”她进一步补充道。
　　9月上半月获超过(含)10家机构调研的公司
参与调研机构数股票代码股票名称被调研次数合计基金公司证券公司阳光私募保险公司海外机构其他300253卫宁健康11373226179245300296利亚德51113317167--37603898好莱客2107137234551603986兆易创新1951623187--30300567精测电子168242183--11002153石基信息464920124415000333美的集团163--------585002916深南电路262202262111000988华工科技14981942--16300676华大基因1401611--31002792通宇通讯13861542--11300136信维通信136--------35--300082奥克股份1367126----11002013中航机电2351296----8002815崇达技术13510132----8603228景旺电子43111101117000963华东医药13064--1126002773康弘药业13031051--11002183怡亚通22931151--8300747锐科激光1273581--10603038华立股份127252----18002304洋河股份126--------224601128常熟银行22413333--2002440闰土股份324435156002340格林美224271--86300168万达信息12331141--4300162雷曼股份121--81----12300109新开源121--63----12300097智云股份1198522--2000858五粮液1181151--1--603008喜临门118216--------000908景峰医药118--57----6000620新华联11851111----002396星网锐捷1171711--7300207欣旺达217--1----113603713密尔克卫1161121----2002508老板电器41614----38002572索菲亚21622----93300137先河环保3163112------002709天赐材料116191----5002142宁波银行1152102----1300602飞荣达21524--2--7002093国脉科技215--362--4002803吉宏股份115111------3002582好想你215312--------002381双箭股份115--12----12000672上峰水泥115141----9603444吉比特214632--12000977浪潮信息11428--1--3000902新洋丰114653------002032苏泊尔114431213002585双星新材313433----3300134大富科技113271----3300620光库科技112161----4000768中航飞机21245--3----002202金风科技712--41--15300623捷捷微电112354------603612索通发展11132--1--5300560中富通1112122--4000898鞍钢股份1117----4----300729乐歌股份210171----1600658电子城110--10--------300457赢合科技1101------63300456耐威科技3104312----