明日股市三大猜想：两大利好或助股指重心上移

猜不透

　　大势猜想：两利好或助股指重心上移
　　8月14日，两市小幅低开并维持低位震荡，市场人气低迷，全天成交总量不足2700亿元为年内次低。截至收盘，沪指跌0.18%，深成指跌0.68%，创业板指跌0.84%。盘面上，粤港澳、石油开采、稀土、二胎、煤炭等板块走强；钢铁、国产软件、信息安全、卫星导航、家电等板块领跌。
　　对于后市，中金公司认为，随着市场整体估值水平的不断下移，市场中长线价值显现。但由于目前海外不确定因素并未完全缓解，市场可能需要等待更加明确的催化剂。
　　巨丰投顾表示，今日煤炭、石油、玻璃、水泥等周期股抬头，软件、芯片、大数据等科技股小幅调整；市场短线重心上移，反弹仍有高点。建议短线关注流动性充沛的小市值超跌股，中线跟踪大基建、科技股、国企改革主题。
　　平安证券则表示，当前不论从总量流动性还是从股票市场的流动性而言，政策改善预期已经基本确立。A股市场在政策预期不断改善的支撑下将重拾信心，建议投资者积极布局。市场配置方面，建议关注周期板块的估值修复和成长板块的反弹机会。主题投资方面，国企改革板块可以重点关注。
　　华讯投资指出，A股即将迎来两大利好：一是MSCI将进行纳入A股的第二步，通过季度指数评审后，纳入比例将提高至5%，9月3日正式执行，这意味着将为A股带来约165.4亿美元的增量资金；二是，富时罗素也将决定是否将中国内地股票纳入其旗舰指数，A股“入富”评估也进入倒计时，一旦获得通过，据测算，理论上有望给A股市场带来5000亿美元以上长期增量资金。A股国际化程度进一步提高，外资流入A股的步伐会加快。
　　以上两则消息属于中长期利好，对于夯实底部意义非凡，目前A股“政策底”和“估值底”已现，而外资持续流入将加快“市场底”与前两者重合，因此，我们对A股走出底部区域充满信心。短期而言，受国际事件的扰动，行情震荡反复不可避免，操作上，切忌追涨，同时也要避开在高位横盘的股票，“低位布局”思路将是未来很长时间里的主流操作模式。
　　资金猜想：千亿增量资金有望入市
　　8月14日，A股“入摩”步入第二阶段。
　　据了解，明晟公司表示MSCI新兴市场指数纳入A股分阶段进行，第一步纳入2.5%权重，第二步在8月季度指数评审时纳入剩下的2.5%，总计5%纳入因子。最终A股在该新兴市场指数中占0.78%。
　　若此次顺利完成，海外资金流入量将增加。中信建投证券分析师夏敏仁在7月31日测算称，按照目前已知纳入时间表，6月第一步带来约84亿美元海外资金；假设成分股不发生改变，9月按5%纳入因子如期完成本轮纳入后，带来的增量资金约为165.4亿美元。
　　尽管A股此前成功“入摩”意味着资本市场对外开放取得又一里程碑，但这不是结束，而是新的开始。
　　中信建投证券分析师夏敏仁表示，距离9月A股MSCI纳入因子提升还有一个月时间，对比A股首次入摩前外资进场的时间节点，目前正处于外资建仓高峰期。叠加近期A股跌幅可观，估值接近历史底部，国内货币政策放宽，A股有一定反弹空间。
　　在当前政策面不断释放利好，为A股带来源源不断的做多着力点背景下，分析人士认为，市场中枢上移已经提上日程，其过程虽然不会一蹴而就，但随着悲观心态不断出清，系统性大幅回落的空间实质上已经被封杀。短期来看，弹升的步伐同样需要更多积极信号来维护验证，建议投资者切莫盲目追涨杀跌，不如自下而上结合中报和产业前景，精选业绩连续增长、更具成长潜力的“明日之星”。
　　热点猜想：粤港澳大湾区概念股机会或来临
　　周二，粤港澳大湾区概念逆势拉升，截止收盘，深天地A、珠海中富、宏川智慧等3只股封涨停板，深赤湾A、深物业A、珠海港、沙河股份、嘉城国际等个股跟涨。
　　消息面上，据21世纪经济报道称，香港特区政府新闻8月13日发布的消息披露，粤港澳大湾区建设领导小组将于8月15日在北京举行首次会议。
　　另外，据第一财经报道，在科技创新的融合上，粤港澳大湾区正在加快步伐，尤其是深港，利好政策频出，比如，国务院宣布取消台港澳居民在内地就业许可；深圳出台相关管理办法允许资助资金跨境使用，以促进科研资金便利流动等。
　　事实上，平安证券此前表示，粤港澳大湾区经济分量重，广东珠三角出口数据亮眼。在经济总量、消费总额、工业增加值等方面，粤港澳大湾区占比均超10%，显示出其经济分量之重。世界级港口群的存在与地理优势给粤港澳大湾区带来了出口优势。
　　华创证券表示，从主题投资角度，过往市场首选港口，但从新视角来看，主题投资更应重视现代供应链。现代供应链标的处于成长期，一方面是来自于所服务领域以及所服务客户处于成长期，另一方面通过供应链技术与平台，不断拓展新的品类与新的客户带来规模提升，且在新一轮对外开放中，会帮助企业实现全球交付的功能。建议关注粤港澳大湾区相关现代供应链(嘉诚国际、原尚股份、普路通、东方嘉盛)。
　　(文章内容仅供参考，对于文章中所提及的股票，不构成投资建议，投资者据此操作，风险自担。)
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