价值、成长白马股穿越周期成焦点 细筛421份半年报多机构已重仓34只个股

证券日报

　　昨日，大盘出现强势整理态势，沪指略涨0.03%，深市强于沪市，深证成指上涨0.70%。分析人士认为，在上市公司半年报进入披露高峰期之际，寻找蕴藏投资价值的业绩白马股成为市场焦点。统计显示，截至昨日，沪深两市共有421家公司披露半年报业绩。今日本专题特从中报业绩成长、机构共同持股情况以及机构评级等多个角度，发掘潜力股的投资机会，以飨读者。
　　461家公司下周披露中报 机构聚焦计算机等三大行业
　　进入8月份，上市公司中报披露逐渐密集。分析人士表示，沪深两市股指经过近期的调整后，投资机会将重点落在具有业绩支撑的品种上，投资者可关注即将披露中报业绩的高成长股。
　　《证券日报》市场研究中心根据数据统计发现，下周沪深两市共有461家上市公司拟披露中报业绩，其中，283家公司已发布中报业绩预告，有222家公司中报业绩预喜，占比78.45%。从预告净利润变动幅度来看，共有76家公司有望实现中报净利润同比翻番，值得注意的是，中兵红箭(8448.93%)、圣济堂(3917.00%)、鲁亿通(1985.00%)、赛轮金宇(1669.21%)、博信股份(1560.50%)5家公司预计中报净利润同比增长10倍以上，凸显出较高的成长性。此外，广汇能源、神马股份、中京电子、世纪瑞尔、飞凯材料5家公司中报业绩同比增幅有望逾500%。
　　其中，中兵红箭中报业绩预告显示，预计2018年1月份-6月份归属于上市公司股东的净利润比上年同期增长：7,436.94%-8,448.93% ，业绩变动原因：报告期内，公司整体经营业绩较上年同期有较大幅度增长，主要受益于公司超硬材料板块延续了2017年下半年以来的良好销售形势。公司全资子公司中南钻石有限公司准确把握市场动态，积极落实各项经营策略，确保了超硬材料产品销售稳步增长，经济运行质量持续提升。
　　对此，分析人士指出，现阶段，绩优股依然是机构抱团的对象，正是由于业绩表现稳定，估值偏低，因此机构普遍认为，经过前一段时间的持续下跌后，如果市场情绪企稳，绩优股依然具备穿越周期的潜能。
　　市场表现来看，在上述下周即将披露中报业绩的461家公司中，7月份以来，共有170只个股期间累计实现不同程度的上涨，其中，有50只个股期间累计涨幅在10%以上，东方新星、新疆浩源、彤程新材等3只个股期间累计上涨50%以上，涨幅分别为：80.75%、65.44%、50.33%。
　　资金流向方面，7月份以来，共有93只个股实现大单资金净流入，其中，美尚生态(53690.62万元)、芯能科技(51103.59万元)、烽火通信(41339.57万元)、万达信息(40504.31万元)、汇川技术(29547.79万元)、中国铝业(28380.67万元)、广汇能源(21579.17万元)、南钢股份(20157.45万元)、温氏股份(19873.95万元)、方大特钢(17937.97万元)、隆鑫通用(12448.13万元)11只个股均受到1亿元以上大单资金青睐，合计吸金33.66亿元。此外，光环新网、新研股份、亿利洁能、广联达、生益科技、岷江水电等6只个股大单资金净流入也均超5000万元，分别为：9744.52万元、9379.21万元、7249.93万元、6993.04万元、6787.46万元、6257.34万元。
　　机构评级方面，近30日内，共有130只个股获机构给予“买入”或“增持”等看好评级，其中，乐普医疗(17家)、广联达(14家)、尚品宅配(14家)、保利地产(12家)、丽珠集团(11家)、天士力(11家)、光环新网(10家)、先导智能(10家)8只个股获机构联袂推荐，机构看好评级家数均在10家及以上。
　　值得注意的是，上述机构所看好的个股只要扎堆在计算机、化工、医药生物等三大行业，分析人士指出，在政策面暖风频吹，上市公司业绩整体向好预期增强的提振下，行业布局机会继续被机构强烈看好。
　　对于计算机行业的未来发展，业内人士指出，计算机行业经过近两年的调整，目前的估值水平和2014年的估值低点基本持平，配置价值逐步凸显。计算机三季度投资策略方面，依旧维持云计算、工业互联网和医疗信息化行业长期向好的判断，其中有望持续受益的细分领域包括云计算方面的SaaS云转型、服务器和超融合等，工业互联网方面的工业互联网平台以及工业互联网平台关键技术领域等。
　　对于化工行业的的发展前景，分析人士表示，日前，多数周期类化工品相继开启景气度复苏进程，在供给相对刚性的情况下，景气度持续性将较长，同时，周期类化工品下游需求韧性，电子化学品、锂电材料等新兴细分领域符合产业升级趋势，下游需求空间较大。推荐标的：巨化股份、飞凯材料等。
　　对于医药生物行业的的后市表现，华安证券表示，随着国家政策的配套支持以及监管趋严，医药行业整体趋势向好，行业集中度将进一步提升。短期内，建议关注中报业绩基本面向好细分领域龙头及低估值商业。推荐标的：仁和药业、济川药业等。(赵子强徐一鸣)
　　71家公司中报净利润同比翻番 逾13亿元大单抢筹6只绩优股
　　《证券日报》市场研究中心根据数据统计发现，目前A股市场中已有421家上市公司披露了2018年中报，报告期内净利润实现同比增长的公司共有316家，占比超过七成。其中，有71家公司上半年净利润实现同比翻番。
　　具体来看，中际旭创(7884.94%)报告期内净利润同比增幅居首，安阳钢铁(3562.17%)、*ST佳电(2640.15%)、通源石油(1511.42%)、天山股份(1107.46%)、悦达投资(1072.33%)等5家公司上半年净利润也均实现10倍以上同比增长，包括威华股份(639.34%)、万通地产(525.60%)、杰瑞股份(510.09%)、新潮能源(492.10%)、四川双马(486.09%)等在内的14家公司上半年净利润同比增幅均超过300%。此外中报净利润同比增长超过200%的公司还有：航锦科技、多喜爱、沙钢股份、鼎汉技术、凯美特气、林州重机、老白干酒、华鲁恒升、恒信东方、圣农发展。
　　值得一提的是，上述71家公司中，包括当代明诚、林州重机、中际旭创、四川双马、恒信东方等在内的45家公司在一季报、中报连续两个报告期内业绩实现“双翻番”，高成长性尤为凸显。
　　市场表现方面，上述71家公司股票中，共有42只个股下半年以来股价期间累计实现上涨，占比近六成，天山股份(35.85%)、鼎汉技术(24.52%)、西部创业(22.98%)等3只个股期间累计涨幅均达到20%以上，安阳钢铁、塔牌集团、通源石油、山东墨龙、杰瑞股份、华北制药、中洲控股、凯美特气、圣农发展、远兴能源、恒力股份、新潮能源等12只个股期间也均累计上涨10%以上，此外，四川双马(9.95%)、华能国际(9.12%)、悦达投资(9.02%)、百川能源(8.80%)、同德化工(8.44%)、濮耐股份(7.10%)、温州宏丰(7.06%)、华鲁恒升(6.77%)、 漳州发展(5.76%)等9只个股7月份以来累计涨幅也均超过5%。
　　资金面上，上述71只个股中，共有13只个股下半年以来累计实现大单资金净流入，其中，远兴能源(89767.39万元)吸金能力最为凸显，期间累计受到近9亿元大单资金抢筹，水井坊(16115.19万元)、天山股份(14703.77万元)两只个股紧随其后，期间也均受到1亿元以上大单资金青睐，东山精密(5570.25万元)、金圆股份(5441.45万元)、多喜爱(1181.61万元)等3只个股期间累计大单资金净流入金额也均达到1000万元以上，上述6只个股下半年以来合计吸金13.28亿元。
　　从上述71只个股行业分布情况来看，化工、房地产、公用事业等三大行业板块中个股数量居前，分别有10只、6只、6只个股入围。
　　对于化工板块未来投资逻辑，太平洋证券指出，推荐相对明朗的子板块和子行业。其中原油价格进入“中油价”时代格局明确，利好相关炼化油服及煤化工等行业。“供给侧结构性收缩，龙头扩产”仍是催化板块的核心逻辑。供给侧结构性改革主要来自“环保高压常态化”、落后产能淘汰、“退城入园”，从“量的减化”走向“量的优化”，全行业固定资产投资见底，行业集中度进一步提高。此外，受益于国家在半导体领域的持续投入，下游突破带来相关电子化学品及新材料公司业绩持续向好，值得长期关注。
　　机构评级方面，上述71只个股中，近30日内，共有37只个股受到机构推荐，占比超过五成，其中，水井坊(25家)期间机构看好评级家数居首，达到20家以上，杰瑞股份、恒力股份、圣农发展、华能国际、爱学馆、金龙汽车、阳谷华泰、中际旭创、塔牌集团、星源材质等10只个股期间也均受到10家及以上机构给予“买入”或“增持”等看好评级，上述11只个股投资机会受到机构扎堆推荐，后市表现值得期待。
　　对于水井坊，申万宏源证券指出，公司拥有深厚的历史品牌文化，并传承了中国名酒基因，当前正由多品类战略转向聚焦资源发展大单品，产品线不断向高端上延，具有极优的产品结构，同时积极向厂商主导的渠道模式转型，新总代模式全面推行，目前区域覆盖率不到15%，未来市场空间有望全面打开，预测2018年至2020年每股收益分别为1.27元、1.84元、2.48元，维持“买入”评级。(王珂)
　　两类以上机构共同持有34只个股 6家公司被密集调研藏玄机
　　历年的中报披露期，除了业绩情况外，机构的持仓变动都是重要看点。而被市场视为风向标的社保基金、QFII等长线资金的选股思路，更是捕捉当期主流投资热点的重要依据。《证券日报》市场研究中心根据数据统计发现，在已披露2018年中报业绩的公司中，共有34只个股前十大流通股股东中同时出现社保基金、保险、券商、QFII等两类及以上机构身影，投资价值获得各类机构的集体看好。
　　从三季度以来的市场表现来看，上述个股中，三季度以来共有17只个股股价表现跑赢大盘(上证指数同期下跌1.83%)，占比50%。其中，汤臣倍健(19.88%)、杰瑞股份(14.468%)、飞科电器(13.258%)、恒力股份(10.378%)、万华化学(9.848%)、悦达投资(9.028%)、信维通信(8.878%)、华锦股份(7.848%)、通策医疗(7.838%)、深圳机场(6.808%)和华鲁恒升(6.778%)等11只个股期间累计涨幅均超过5%，在震荡行情中表现较为出色。
　　结合二季度末社保基金、保险、券商、QFII四类机构的合计持仓来看，若上述机构一季度以来持股数量不变，共有14只个股机构合计持仓(仅统计上述四类机构持仓)实现浮盈9.99亿元，万华化学(22822.54万元)、华鲁恒升(21675.95万元)2只个股机构累计浮盈超过2亿元，此外，恒力股份(9835.11万元)、信维通信(9456.07万元)、杰瑞股份(9323.79万元)、深圳机场(6996.34万元)、飞科电器(6988.76万元)、通策医疗(4965.88万元)、汤臣倍健(4184.55万元)、悦达投资(2074.42万元)和华锦股份(1057.90万元)等9只个股为上述机构贡献浮盈也达到1000万元以上。
　　上述机构持有的个股2018年上半年业绩表现普遍较好，30家公司2018年中报净利润实现同比增长，占比近九成。其中，悦达投资(1072.33%)、杰瑞股份(510.09%)、广宇发展(465.10%)、华鲁恒升(207.98%)、水井坊(133.59%)、恒力股份(132.61%)和金龙汽车(106.41%)等7家公司2018年中报净利润同比均实现翻番，显示出较高的成长性。
　　上述个股凭借优良的业绩表现，也吸引了机构对其后市投资机会表示看好。统计显示，近30日内，获得机构给予“买入”或“增持”等看好评级的个股共有32只。其中，万华化学(30家)、水井坊(24家)、海康威视(22家)、中顺洁柔(21家)、杰瑞股份(18家)、飞科电器(18家)、恒力股份(17家)、小天鹅A(16家)、伟星新材(14家)、碧水源(14家)、信维通信(13家)、金龙汽车(11家)、安正时尚(11家)、南京银行(11家)和汤臣倍健(10家)等个股近30日内机构推荐家数均在10家及以上，后市反弹动力或更为充沛，值得关注。
　　值得一提的是，7月份以来，上述个股中有6只个股均接待了10家以上机构的扎堆调研，分别为通策医疗、伟星新材、汤臣倍健、中顺洁柔、水井坊、海康威视。
　　对于近期受到机构密集调研的海康威视，平安证券表示，公司是全球领先的安防监控产品及内容服务提供商，产品及服务已实现视频监控系统所有主要设备的全覆盖；同时，公司海外市场拓展稳步前行，创新业务渐入佳境将为业绩的稳步增长增添动力。(任小雨)