2018年全球半导体销售额有望超5000亿美金 多股有望受益

风吹稻花香

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　　中泰证券认为，2018年全球半导体销售额有望超5000亿美金，继续保持高增长。半导体巨头公司呈现极高成长性，反应出全球半导体超级景气周期持续。在持续成长的17家公司中，10家公司18H1同比增速超过50%、12家公司18Q2同比增速超过50%，12家公司18Q2增速好于Q1增速！存储板块仍然是成长性最为突出的板块。已披露的四家海力士、美光、旺宏、华亚科增速均超过70%。除存储外，以德州仪器、MPS、意法半导体为代表的模拟族群呈现稳定高成长性，从厂商口径来看供给层面8寸代工涨价传导，汽车、物联网以及工业控制带动的MCU、传感器、电源芯片、功率器件需求量提升是最大驱动！
　　集成电路作为战略性最高行业，继续加大力度、少说多做，韩国模式作为重要参考模式，中国人建立完整的、具有独立自主核心技术的半导体工业体系，存储器芯片战略进程唯有更快前行，推动制造、设备、材料等突破。建议关注：龙头：兆易创新，白马组合：三安光电、北方华创、景嘉微、扬杰科技、士兰微、圣邦股份、精测电子，中小市值组合：至纯科技、晶瑞股份、富满电子。同时还建议关注：全志科技、长川科技、中环股份、中颖电子。
　　【延伸阅读】
　　半导体板块近七成预增 产业基金持续发力
　　国际半导体产能正在逐渐向国内转移，受益于产业大趋势与企业在技术上的不断突破，国产化替代趋势愈加明显。虽然进口替代并非一朝一夕即可完成，但在人才红利逐步释放、国家政策高度支持和资本投入的持续推动下，产业有望与资本形成正向反馈，迎来加速发展期。
　　产业基金投资A股公司
　　目前国家已经开始大力扶持半导体产业，并成立了规模万亿的国家集成电路产业基金。数据显示，截至2017年底，产业基金累计有效决策投资67个项目。
　　截至2018年第一季度，产业基金持有国科微、通富微电股份比例超过15%，在北斗星通、三安光电、兆易创新的持股比例超过10%。
　　目前，国家集成电路产业投资基金第二期正在紧锣密鼓募资之中。目前方案已上报国务院并获批。接近大基金的消息人士透露，大基金二期筹资规模超过一期，在1500亿-2000亿元左右。按照1∶3的撬动比，所撬动的社会资金规模在4500亿-6000亿元左右。加上大基金第一期1387亿元及所撬动的5145亿元社会资金，资金总额将过万亿元。
　　48股发布中期业绩预告近七成预增
　　在半导体板块的62只个股中，目前已有48家半导体公司披露了中报业绩预告，其中33家公司中报业绩预告增长，占比近七成。
　　8家公司半年报业绩预告净利中值超过100%，包括全志科技、北京君正、艾比森、纳思达等，其中全志科技预计上半年实现净利润7300万元至8000万元，同比增长4220.04%至4634.29%，排在首位。
　　6家公司预告净利润同比增幅中值在50%-100%之间，包括富满电子、台基股份、瑞丰光电、南大光电等。
　　从成长性来看，2015年至2017年净利润增速连续超过20%的有10家，其中有6家连续3年净利润同比增长超过30%。
　　这10家公司中除隆基股份外，均披露了中报业绩预告，仅有拓日新能1家净利润同比增长预减，其它7家均预增。其中北方华创预计净利润增幅中值为125%，排在首位，其次为晶盛机电、瑞丰光电，分别增长105%、61%。(来源：证券时报)
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