广州万隆：一则被忽视的消息发酵 重启升势须紧盯这类股

木子耶

　　连阳过后A股后半周持续维持调整姿态，周五早盘两市继续震荡走弱，其中创业板受科技股拖累一度失守1600点关口，好在钢铁等周期股及时走强才带动各大指数止跌回升，至于个股层面的结构性分化则并未有改观。
　　昨天这样一则被市场忽视的消息开始发酵，央行下调MPA关键参数以降低银行资本要求(细节超预期)，旨在刺激商业银行加大力度进行信贷投放。市场最快联想到的是作为资本密集型同时几乎都是国企经营的周期性行业将有望率先获得流动性注入。不止于此，今早公布了6月规模以上工业企业利润数据同比增加20%，而新增利润主要来自钢铁、建材等上游行业，叠加刺激下早盘周期股才会逆势走强。
　　盘面上，八一钢铁一度冲板并带动钢铁板块明显上扬。此外，昨日集体掀起涨停潮的低价超跌股继续表现不俗，东方钽业，先锋新材等多股连板。不过由于斯太尔、成都路桥两大龙头同时被特停，低价股炒作人气也受到一定冲击，资金更多挖掘低位涨幅尚不充分的品种，而相对涨幅较大的如天成控股等则遭到明显砸盘。
　　另外，昨天李克强总理视察川藏铁路时强调要加大对中西部地区基建投资，炒地图模式再度开启，宁夏、西藏以及新疆等本地股集中迎来表现。还有，受消息面刺激国企改革概念也再度露脸，瑞泰科技、国统股份等先后涨停。
　　我们昨天也说了，炒垃圾股讲究的是眼疾手快，因为这其中绝大多数标的基本面都已经烂透了，甚至不少个股濒临退市边缘，所以只能从筹码博弈的角度博弈超短期流动性溢价，决不可过分恋战和追涨。
　　至于其他热点，其实可以大致归为两类，一类是改革，一类是基建，但归根结底它们又都明显打上了国企的烙印，相比之下民营为代表的科技成长股近期持续疲软。这两者此消彼长背后其实涉及到市场对这轮货币政策和财政政策风向转变谁最先获益的认知上。从结果来看，资金用脚投票选择了基建和周期股等蓝筹，所以后市反弹空间能否进一步打开还需紧盯这类权重的表现。
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