基建板块掀涨停潮！四类产业链个股“沾光”！下半年是基建投资的天下？

东方财富网

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　　7月24日，A股三大股指涨跌不一，基建类概念股助力沪指强势上攻，沪指盘中站上2900点。从盘面上来看，基础建设、钢铁、水泥等相关板块掀起涨停潮，截止发稿，基础建设板块之中，四川路桥、成都路桥、山东路桥、正平股份等多只个股涨停，中国铁建、葛洲坝、浙江交科等多只个股股价表现喜人；水泥板块之中，冀东水泥、青松建化等股价大涨，宁夏建材、祁连山、天山股份等涨幅不错；钢铁板块之中，韶钢松山涨停，三钢闽光、柳钢股份、华菱钢铁等个股也有不错表现，此外，建筑装饰、建筑建材、水利等板块跟着“沾光”。
　　消息面上，日前，国务院总理李克强主持召开国务院常务会议，定调了下半年的货币政策和财政政策。会议要求保持宏观政策稳定，坚持不搞“大水漫灌”式强刺激。财政金融政策要协同发力，更有效服务实体经济，更有力服务宏观大局。
　　会上指出，要有效保障在建项目资金需求。督促地方盘活财政存量资金，引导金融机构按照市场化原则保障融资平台公司合理融资需求，对必要的在建项目要避免资金断供、工程烂尾。
　　华泰证券指出，国务院常委会议要求财政政策更加积极，基建相关行业未来将受益，基建投资增速可能触底反弹。国务院会议还提出，加快今年1.35万亿元地方政府专项债券发行推动早见成效。未来专项债的加快发行会为地方基建筹集资金。目前专项债主要分为土储债、公路债和棚改债，这三个领域将是基建发力的重要方向。
　　小编结合各家机构观点，总结四类产业链个股投资方向，以供参考。
　　一、基建板块
　　招商证券指出，央行推出指导性政策如定向降准、额外投放 MLF 资金支持信贷投资，同时资管新规配套细则宽松度超市场预期，有望在保持去杠杆大方向下实现资金面边际改善。建议关注及关注估值低、基本面优质，且最先受益于基建投资反弹的建筑央企以及园林板块。
　　申万宏源表示，核心逻辑是政府投融资机制改革的抓手+细分行业景气度向上(污染防治是三大攻坚战之一，乡村振兴和全域旅游带来增量空间)+市场结构优化(央企国企去杠杆，非上市民企融资渠道受限，上市民企更受益)+融资边际改善(定向降准、央行、银保监会表态)+标的低估值高安全边际。后续跟踪的核心是表内信贷与专项债的投放，若后续信贷数据或上市公司融资有加快迹象即可积极参与，推荐业绩高增长、融资环境改善后边际变化的标的：看好岭南股份、龙元建设、东方园林、苏交科、中设集团、四川路桥。
　　二、水泥板块
　　中泰证券指出，今年“淡季”随着水泥行业产能控制力度的不断增强以及产业链条的加速收缩，有望出现“淡季”不淡的情况，价格中枢有望维持高位运行。主流企业中报具备较强的超预期可能，强势的微观数据和业绩的持续兑现将有力支撑龙头企业的股价表现。重点推荐海螺水泥，华新水泥等龙头企业。
　　申万宏源同时表示，下半年“淡季不淡”只是第一步，熟料供需格局持续向好将对水泥价格形成支撑，高利润可持续性大概率超预期；后供给侧时期水泥板块选股逻辑需围绕区域属性、成长属性、资源属性三条主线筛选短期有弹性，中期有成长，长期能胜出的企业，下半年我们建议将权重侧重于区域属性和成长属性，推荐华新水泥、海螺水泥。
　　三、钢铁板块
　　国盛证券也指出，强调钢铁板块仍具备因环保、需求及业绩等方面的预期修正所带来的景气修复动能。建议关注成本控制力强、吨钢盈利高的企业或易获得转嫁利润的行业龙头或区域龙头公司，相关标的：华菱钢铁、三钢闽光、南钢股份、韶钢松山、新钢股份、安阳钢铁、柳钢股份、方大特钢等。
　　四、建筑装饰、建筑建材等
　　广发证券认为，目前建筑板块 PE 为 11.2 倍，PB 为 1.24 倍，均较前期有所修复，不过仍处于历史底部，同时近期部分建筑公司如龙元建设、全筑股份、四川路桥、鸿路钢构、美晨生态、亚厦股份等高管进行增持也在释放积极的信号，建议关注中报行情演绎及业绩超预期标的。
　　(文章内容仅供参考，对于文章中所提及的股票，不构成投资建议，投资者据此操作，风险自担。)