中国首个5G基站开通，通信业投资增量可期

炎妍妍

1、周五美股涨跌不一，道指下跌0.01%，纳指上涨0.46%；

点评：对A股影响偏中性。

2、中国首个5G基站开通，通信业投资增量可期；

点评：第一个5G基站的开通，标志着5G进程又迈出关键一步。机构研报指出，5G将是通信行业下阶段的重要投资增量。在完成目前4G 覆盖效果的目标下，需要的5G基站数量将会是现有4G基站数量的2倍，整体5G投资将达到8300亿元，是4G时代至少1.5倍，其中基站天线+射频器件、光模块、小基站等会成为弹性较大的子领域。中兴通讯 （000063）、烽火通信（600498）为通信设备龙头企业，通宇通讯（002792）基站天线产品销售收入排名居前。

3、行业供需好转VD3价格短线暴涨；

点评：由于近几年来盈利能力维持低位，VD3行业整体逐步实现产能出清。目前行业实际有效产能大幅降低。国内多个主要产能的生产受到多方面的影响已大幅度受限，同时也已有若干套装置由于多年的盈利困境与自身工艺等原因已彻底退出市场，行业供需格局已得到根本性的好转，有望迎来一轮新的景气度提升周期，价格或创历史新高。A股上市公司中VD3主要生产企业有金达威（002626）、新和成（002001）、仙琚制药（002332）等。

4、个人征信机构“信联”筹建，行业快速发展阶段到来；

点评：征信是社会信用体系建设的基础。国内权威的第三方数据监测公司艾瑞咨询发布的《2016年中国互联网消费金融市场研究报告》指出，2015年中国消费信贷规模达到19.0万亿元，同比增长23.3%；预计2019年将达到41.1万亿元。个人征信服务对于消费信贷坏账率的降低有巨大作用，庞大的消费信贷带来的征信行业市场空间或高达几千亿元。上市公司中可关注银之杰（300085）、旋极信息（300324）、中科金财（002657）、新国都（300130）等。

5、华大基因IPO批文下发产业链公司受关注；

点评：华大基因是国内基因测序行业龙头，据机构预测，在2020年国内基因测序市场空间将达到100亿元，年复合增长率20%。以无创产前检测为例，在过去近3年时间里，约有逾15万中国孕妇接受了这项检测，目前其市场渗透率尚不到1%，发展空间巨大。而这片蓝海，华大基因占46%的市场份额。华大基因上市后，有望引领行业发展提速。上市公司可关注千山药机（300216）、达安基因（002030）、空港股份（600463）、经纬纺机（000666）等。

6、2017年06月23日沪股通当日流入5.85亿元，深股通当天流入10.60亿元；

点评：周五沪股通全天流入5.85亿元，深股通当天流入10.60亿元，对大盘影响偏多。