证监会今日核发IPO批文

炎妍妍

1、证监会今日核发IPO批文 筹资总金额不超过34亿元

证监会今日按法定程序核准了以下企业的首发申请，其中上交所3家（岱美股份、大元泵业、旭升股份），中小板1家（凌霄泵业），创业板2家（国科微、佩蒂股份）。本次将有广东凌霄泵业股份有限公司、佩蒂动物营养科技股份有限公司等2家企业直接定价发行。上述企业筹资总额不超过34亿元

点评：上周核准8家IPO筹资金额是25亿元，本周核准6家，筹资34亿元，说明管理层认可本周大盘的回调，也说明后期大盘还有下跌空间，对大盘构成一定的利空。

2、投资者适当性管理再进一步 以后想买股票可能会被“拒绝”

中国证券业协会近期向多家券商发布《征求意见稿》，投资者适当性管理又向前推进一步。 “A股股票、B股股票、AA级别信用债、创新层挂牌公司股票”被划入了“中风险”等级产品。按照投资者风险承受能力与产品或服务风险等级的适当性匹配标准，不适合购买“中风险”及以上风险等级产品的保守型投资者和谨慎型投资者，以后要想买股票，可能会被“拒绝”。

点评：保守型和谨慎型投资者一般是指年龄较大的投资者，限制这部分人购买主要是控制风险，对股市有一定的利空，但目前只是征求意见稿，不一定能实行。

3、上交所：完善退市制度 将信息披露重大违法行为纳入退市指标

上交所表示，着重强化上市公司信息披露制度、控股股东和实际控制人的诚信责任、董监高的忠实勤勉义务以及失信者的责任追究制度。例如，完善退市制度，将信息披露重大违法行为纳入退市指标；制定公司债券存续期信用风险管理指引，强化发行人、受托管理人的信用管理责任等等。

点评：退市制度是现在呼吁最强烈的制度，没有哪家股市是只吃不拉，今年已经发行了几百家股票，但还没有一只个股退市，而信息披露是操纵股价，弄虚作假最重要一部分，将其纳入退市时指标，有利于股市健康发展。

4、上交所：对“断崖式”快速出货等不当行为予以重点监控

上交所表示，针对特定主体动用大量账户，利用资金优势暴力拉抬股价，随后“断崖式”快速出货，实现“割韭菜”获利等收到市场高度关注的不当行为，予以重点监控，着力纠正有违公平、诚信的二级市场交易生态，引导理性投资，维护市场公平、秩序和稳健运行。

点评：前期大盘回调时，有很多个股出现断崖式下跌，上周五英联股份从涨停突然砸到跌停，散户亏损严重，这种下跌，一般是几万、几十万的卖单集中挂在一个价位上，再加上羊群效应，股价快速回落，这种卖单一般散户很难做到，一般是大资金或者机构行为，这部分人要不就是知道有没有公告的内幕消息；要不就是某种原因集中出货，对其监控有利于股市的正常运行。

5、上交所：集中整治大股东随意变更承诺、不遵守承诺的行为

上交所切实加强一线监管，致力打造市场诚信环境。 集中整治大股东随意变更承诺、不遵守承诺，以及在重大资产重组过程中随意停牌、滥用停牌行为，将“诚实守信”要求牢牢嵌入上市公司监管的各个环节。以督促上市公司切实履行信息披露义务为抓手，着力整治户优势重组、高送转等涉嫌利用信息披露炒作、损害中小投资者合法权益等失信行为。

点评：诚实守信是股市健康运行的基本要求之一，很多上市公司随意变更承若，不遵守承诺的比比皆是，比如，上市之前承诺分红，结果多年一毛不拔！承诺多少年内不减持公司股票，结果时间没到就开始减持，损害中小投资者的利益。

6、证监会处罚力度空前 今年已罚没61亿创新高

2017年前5个月，证监会已作出行政处罚罚没款61.44亿元，市场禁入29人，全年将创历史新高。其中，涉及内幕交易、信息披露违法违规、操纵市场的行政处罚最多。

点评：市场违规该罚，最好是重罚，特别是财务造假，操纵市场最好能罚的倾家荡产，这样才能让他们不会为了上市而造假，美国公司宁可退市也不造假，就是因为处罚太严重，这点A股还没有做到，所以造成了公司上市就是业绩变脸。

7、刘士余：希望大家守住底线，共同促进资本市场健康发展

证监会主席刘士余：证券公司不能只盯着承销保荐，更要在并购重组、盘活存量上做文章，为国企国资改革、化解过剩产能、“僵尸企业”的市场出清、创新催化等方面提供更加专业化的服务，加快对产业转型升级的支持力度。证券公司不能光想着招揽客户、收取佣金，要切实履行投资者保护的相应责任，还要识别好客户，发现异常交易行为，要按照法律法规，该制止的要制止，该报告的要报告。

点评：证券公司有义务盘活公司、盘活存量；有义务发现异常交易制止报告，但他们只是义务，不是责任。

8、证监会回应A股纳入MSCI指数：任何新兴市场股票指数没有中国都不完整

对于A股是否会被纳入MSCI一事，证监会新闻发言人张晓军16日表示，此前证监会就此事有多次表态，证监会对A股能够纳入MSCI是乐见其成的，呈欢迎态度，任何一个新兴股票市场指数没有中国股票指数都是不完整的，但A股是否纳入MSCI取决MSCI，这是商业行为。

点评：A股是否纳入MSCI在下周三早上公布结果，如果能纳入，市场将迎来700亿美元的增量资金，对蓝筹股构成利好，700亿虽然不多，但主要是能够提振市场做多的信心，目前普遍认为A股纳入的概率超过60%。

9、道指连续第四周收高 纳指第二周下滑

标普500指数收涨0.69点，涨幅0.03%，报2433.15点，道琼斯工业平均指数收涨24.38点，涨幅0.11%，报21384.28点。纳斯达克综合指数收跌13.74点，跌幅0.22%，报6151.76点。本周，标普500指数累涨0.05%，道指累涨0.52%，但纳指累跌0.9%。罗素2000指数收跌0.24%，报1406.75点，本周累跌1.05%。恐慌指数VIX收收跌4.77%，报10.38，本周累跌2.99%。

点评：美股微涨微跌，对A股影响不大，最终A股如何运行还是靠自身。