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最近,想必和我有相同的感觉,特斯拉板块的赚钱效应太好了。
这也导致新能源汽车开始受到全球的关注,特别是龙头特斯拉爆款产品的推出和其股价的飙涨,让特斯拉成为全球年轻投资者最关注的标的,超过了之前的苹果。部分个股已经炒的非常高了,后面还有没有机会呢?心吾带着大家理理思路。
首先我们来了解下,新能源汽车和传统燃油车的区别。
其实关键就这这个新上。这个新指的是什么?
新的指的是动力系统新。新能源汽车是电能转化为机械能,传统燃料油车是化学能转化为内能再转化为机械能。
这就是之前各种电池涨的最凶的原因,特斯拉(833.790,-7.46%)的高速发展动力电池是主受益板块。可以说这一块基本形成比较大的共识。
而另外一方向,机会仅此于电池,却没有被市场充分认识。
就是汽车热管理!
什么是热管理?
一般来说,汽车热管理是指:对所有车载热源系统进行综合管理和优化;广义汽车热管理系统还包括空调系统。
因为动力系统不同,导致了热管理和空调系统发生巨大变化。
对于传统汽车,其热管理系统包括发动机冷却系统、润滑系统、进排气系统、发动机机舱空气流动系统以及驾驶室的空调暖风系统等。具体涉及冷却介质、热交换器、风扇、泵、底盘空气流通、传感器等。
而新能源车汽车,其热管理系统包括空调系统,除此还包括电池热管理、电机电控热管理及其他设备的冷却。
新能源汽车的热管理系统与燃油车区别主要体现在以下两点:
1、传统燃油车热管理系统是围绕发动机构建的(发动机带动空调压缩机、水泵运转,座舱制暖来源于发动机废热)。没有发动机或发动机只部分时间工作要求空调压缩机和水泵电动化,并且需要采用其他方式(PTC 或热泵)为座舱制暖;
2、新能源汽车的动力电池需要精细的散热和加热管理。相比于燃油车,新能源汽车新增动力电池热管理回路(增加 chiller、电池冷却水板、阀件、PTC 等)。这导致新能源热管理系统比传统汽车复杂,成本也更高!
另外新能源车空调系统由电能驱动。对于新能源汽车(特别是纯电动汽车), 既没有发动机作为空调压缩机的动力源,也没有发动机余热可以利用达到取暖、除霜的效果。通常来讲,新能源车空调系统的冷源、热源和其他能源都来自电池。
这使得新能源车空调单车价值是传统汽车的两倍以上。
而这就是心吾经常在研究过程非常看重的增量!
总的来说:新能源汽车的热管理系统单车价值量高于传统燃油车主要体现在四方面:
1、相对燃油车新增零部件。动力电池散热回路,增加了 chiller(电池冷却器)、动力电池冷却水板、阀件等;座舱制暖需增加PTC 或热泵。
2、空调压缩机、水泵电动化,单件成本提高。
3、更高功率的电动空调压缩机。动力电池散热回路通常与空调系统并联,依靠空调制冷冷却电池的冷却液。高温天气时,空调同时为座舱和电池制冷,空调系统的工作负荷增大,需要更高功率的电动空调压缩机。
4、电机电控散热要求更高。电机温度过高容易产生热磁退,电子元器件在温度过高的情况下,会出现性能下降或损坏的情况,故电机电控对散热系统要求较高。部分新能源汽车如特斯拉model3 驱动电机已经采用油冷方式散热。
这四个方面其实也是机会的能量源!
心吾查询相关资料得知:新能源汽车热管理系统单车价值量约为 7000~9000 元,较传统燃油车提升约 1 倍。
其中,新能源新能源车的空调系统(传统冷媒)单车价值量约为 3950元,较传统燃油车的单车价值量 1610 元,大幅提升。
新能源车热管理整体单车价值可达5000 元,而传统乘用车热交换器产品(不含空调系统)单车价值1400 元左右,大幅提升。
根据《新能源汽车产业发展规划(2021-2025)》(意见稿)提出 2025 年渗透率目标 25%测算:2025 年国内新能源车销量有望达到 710 万的规模,对应热管理系统的空间约为 500 亿元,其中空调系统单车价值量约为 3950 元,对应市场空间约为280 亿元。
这将给新能源汽车热管理相关公司带来长期利好!
最近资金热捧的短线龙头奥特佳(5.59, 10.04%)就因为汽车热管理概念。
奥特佳同时拥有汽车空调压缩机和空调系统两大成熟产品体系和深厚技术积累.公司深耕空调压缩机和空调系统两大板块,尤其对新能源汽车的热泵空调和压缩机业务,要保持一个全球领先的态势. 公司100%正宗的热管理公司。
短期大涨,根据能量传递的原理,资金会挖掘相关的个股进行狙击。
这个方向短中线具备了备选的价值。
热管理领域的优质上市公司
三花智控:全球制冷元器件龙头.当前公司新能源汽零客户主要有特斯拉、大众、沃尔沃、比亚迪(66.20,-1.93%)等优质车企.
松芝股份:公司的电池热管理产品已经为一汽、上汽、江淮汽车、江铃汽车、长安汽车、东南汽车、上汽通用五菱等车企供应新能源汽车热管理相关产品.
银轮股份:拳头产品为热交换器中的机油冷却器和增压中冷器。油冷器等产品进入了福特、通用、戴姆勒、康明斯、卡特彼勒的全球配套体系。过去十年银轮取得了23%的业绩复合增速,表现优异。已通过特斯拉质量体系认证 双方正推进多个热管理项目的业务合作。
中鼎股份:公司成为吉利汽车、宁德时代、特斯拉、比亚迪等知名企业的新能源汽车项目定点供应商.(仅供参考) |
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