中信证券计算机｜自主可控：华为展翅，国产拐点自主可控已上升到国家战略高度，201

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中信证券计算机｜自主可控：华为展翅，国产拐点
自主可控已上升到国家战略高度，2019有望成为行业拐点向上之年。龙头企业华为入局构建自主生态新阵营，加速国产化方案整合与整体落地进度，带来产业投资新机遇。技术市场两维度筛选出CPU/OS/办公软件/ERP/信息安全五大核心领域，重点看好华为自主生态阵营核心伙伴，继续关注自主可控核心玩家。
自主可控拐点来临：政军先行商用后续，千亿市场逐步打开。
2019年有望成为自主可控产业拐点向上之年，国产化在政体系内从试点进入推广阶段2020有望进一步加速，相关自主生态体系各厂家产品方案改进与优化提供有力验证支撑。若按照均匀替换的节奏估算，政领域PC 服务器国产化替代每年市场规模有望达267亿元，考虑事业单位与军队后预计将扩大至900亿元。随着未来自主可控向关系到国计民生的八大行业延伸，市场规模有望成倍扩大至数千亿级。
投资建议：自主可控拐点来临，华为入局带来增量机遇。
1）重点关注华为自主生态阵营核心伙伴，包括高市占的办公软件龙头金山软件（金山办公）、云ERP龙头厂商用友网络、金蝶国际、背靠中电科携手华为切入AK的太极股份、信息安全厂商启明星辰、携手推进海外金融IT产品化落地的长亮科技；
2）自主可控产业受益行业拐点与优质企业入局发展有望加速，继续关注核心玩家中国软件、中国长城、中孚信息、浪潮信息、中科曙光等。