龙头泰山：三星5G芯片大量报废，国产化机遇

龙头泰山

据最新消息，三星7nm制程所代工的高通5G芯片Snapdragon SDM7250，因良率出问题，导致全部产品报废，三星自身的处理器也发生同样问题。知情人士透露，高通Snapdragon SDM7250处理器预计在明年第1季问世，对三星来说，还有一些时间去解决良率问题，若届时三星良率还是偏低，预估市场将只能达到少量出货的水准。
三星电子为了掌握5G市场的主导权，计划下月之前陆续在韩国国内推出三款5G智能手机，分别是计划8月23日推出的Galaxy Note10、计划9月中旬推出的Galaxy Fold和普及型号智能机Galaxy A90。消息一出，不少网友调侃，三星发生良率事故对华为是利好吗？不得不承认华为这几年确实是迎来布局的元年。
中日韩作为重要制造业和创新大国，应抓住机遇，加强大数据、人工智能、5G等方面的合作，挖掘合作潜力，拓展合作领域。中方倡议将2020年确定为中日韩创新合作年，得到韩方和日方的积极回应。
当前，以5G、人工智能为代表的新一代信息技术加速突破，应用范围日益扩大，未来对产业的带动效应不可估量。与此同时，各地区也在大力推进5G与人工智能产业发展。
科技周期依然处于下行筑底阶段，整体需求低迷，5G投资开始发力，国产替代需求崛起。从产业趋势来看，未来五年的5G通信产业新增需求，叠加进口替代需求，将是推动产业链公司业绩快速增长的核心动力。
华为Mate 20 X 5G版为中国首款获得5G终端电信设备进网许可证的智能手机，也是同时支持NSA、SA两种组网的5G双模手机。华为5G手机的发布是5G浪潮的开端，当前时点建议重点关注电子板块行情，尤其关注与5G产业链相关的投资机会。
近期，市场对于5G应用的关注度有所提升，包括5G手机、5G应用等。5G应用不论是超高清流媒体业务、云VR/AR，还是自动驾驶、智能制造，背后其实都是流量的逻辑，普遍与云计算相关。因此，建议重点关注云计算相关板块，包括IDC、网络设备、高速光模块等标的，以及网络可视化标的。5G建设加速、消费者对5G应用极具期待、5G终端价格适中，使得智能手机5G换机潮确定性进一步增强，预计2020年5G手机出货量将突破2亿部，在智能手机中的渗透率有望超过10％，相关产业链将迎来新的曙光。
5G迎来投资元年
不少基金公司对5G概念基金仍然十分看好，5G 目前处于投资建设周期的初期阶段，相关公司业绩处于快速成长期，2020年大规模商用后，5G应用还会有很大的投资机会。5G作为长期确定性的投资主线，今年相关股票一路高歌猛进，将演绎“一波接一波”的形态，结合现在的市场环境， 每一次5G进程的提速，都可能增加这种确定性，今年大量5G产业链公司满载生产。
比如，龙头泰山解盘室近期给大家介绍的 002241歌尔股份 000049德赛电池 300661圣邦股份 603160汇顶科技，300782卓胜微这些都是实质性受益5G产业链个股。