8.19早评：本周明牌利好最优解

夺宝奇兵

外围情况：
周五美股收涨，但全周下跌。标普涨1.44%，但一周跌超1%。道指涨1.2%，纳指涨1.67%。
德国政府或实施预算赤字刺激经济的周五消息引发市场关注。
30年期美债收益率8月16日当周累跌24个基点，创逾六年最大单周跌幅。金价下跌0.5%。
机构观点：
机构认为，五大预期底已过，积极调仓配置的时候到了：1、流动性预期底已过：本周国常会明确提出降低实际利率；2、中美贸易谈判预期底已过；3、实体经济预期底已过；4、市场预期底已过：上周2700-2800关口守住了；5、政策预期底已过：虽不改变短期政策定力，但利率市场化在时点上超出市场预期。
另外，周末讨论的最多的LPR改革对A股意味着什么？
分析认为，这次LPR可能带来两大超预期：①时间推进超预期；②下降幅度之后或有望超预期。中银国际王君认为，主要的影响在于长端利率下行空间的预期增强。对于权益市场，利率中枢下行预期下，市场有望迎来短期风险偏好的抬升。
复盘历史上少见的“低利率”+“低社融”的宏观组合。这种组合在1999-2000年，2014-2015年出现过，两次都出现了“非银+科技股”较大的行情。原理是：这种“类资产荒”的局面，有利于股票市场吸引力的提升。
我的观点：
周末利好频发，特别是在周五（16日）举行的国常会上，李克强主持召开会议，部署运用市场化改革办法推动实际利率水平明显降低和解决“融资难”问题等，确保实现年初确定的降低小微企业贷款综合融资成本1个百分点的任务目标。
周六（17日），央行即下发公告，公布了完善贷款市场报价利率（LPR）形成机制的方案。
具体来看，新的LPR形成机制，将在原有1年期一个期限品种基础上，增加5年期以上的期限品种，由各报价银行以公开市场操作利率加点方式报价，全国银行间同业拆借中心根据报价计算得出贷款市场报价利率并发布，为银行新发放贷款提供定价参考，带动贷款实际利率水平进一步降低。
这一消息是重大利好，并且预期后面的利率实际降幅虽不明显，但落地超预期将极大提振市场。另外中共中央、国务院发布关于支持深圳建设中国特色社会主义先行示范区的意见，
《意见》提出，到2025年，深圳经济实力、发展质量跻身全球城市前列，研发投入强度、产业创新能力世界一流；到2035年，深圳高质量发展成为全国典范，城市综合经济竞争力世界领先，建成具有全球影响力的创新创业创意之都，成为我国建设社会主义现代化强国的城市范例。
《意见》提出众多对深圳而言极为重要的政策措施。其中“研究完善创业板发行上市、再融资和并购重组制度，创造条件推动注册制改革”与股市直接相关。此前，广东方面表示将向证监会商请加快推动创业板改革并试点注册制，放宽发行门槛，使得未来创业板与科创板在发行上市等基础性制度方面能保持一致。而此次创业板注册制获得最高层文件确认，预计将会加快相关准备工作。
此外，《意见》提及的支持在深圳开展数字货币研究与移动支付等创新应用；支持深圳开展区域性国资国企综合改革试验；支持深圳建设5G、人工智能、网络空间科学与技术、生命信息与生物医药实验室等重大创新载体等也均为市场近期热点，有望引发市场关注。
总体来说，消息面的刺激会引发深圳本地股一轮大爆发，这也是明牌了，所以今天估计龙头都不会给机会了。至于为什么这个时候有这样一张牌，看看深圳隔壁，自己悟吧。对于大盘来说，肯定要高开回应，但目前技术区间是下跌趋势未扭转，震荡反弹位置，那么这里可能不会明确的选择方向，而是震荡到周四选择方向。做超短的明天大盘回踩有时间节点助力。看好深圳股的，今天也不如明天更清晰换手龙头。具体有能力把握的就不用多说了多看深圳本地近端次新和上周五已先板的。