科创板开板和公募基金持仓带来的机会

麒麟财女

今天是科创板开板的日子，历史性的时刻。在最开始的时候我感觉科创板新股上市之后可能要爆炒一阵子，但是从目前的搞法来看，首批一下子就上了很多只，而且整体的业绩都不怎么好，估计超高，开户的人相对来说也并不是很多，韭菜少，所以爆炒的可能仅仅是个别的吧，出现个别的出现跌破发行价也不奇怪。
整体而言，科创板的整体波动，可能并不会很大。当然我说的是整体，不是个别的某几只。另外的一个原因就是，参与科创板的都是50万以上资金的投资者，但是中国的大部分股民资金体量都是在50万以下的，这部分人是大众投资者，只有大众投资者占比较大的市场，趋势和震荡才会加剧。
当然科创板的提出，他的战略意义不在短期，而是长期的。如果说对于其中的个别公司特别了解，开板之后又觉得估值比较合理，也是可以参与的。但是我个人觉得吧，这个研究是特别专业的机构才能做的事儿，普通投资者是不行的，所以我也不打算参与。
对于科创板，管理层的态度是握紧了拳头，一定要干好的。周末证监会副主席方星海在19日晚间参加央视财经评论时表示，科创板下周一交易，市场很期待，也很激动，科创板的制度设计参考了成熟市场经验，根据中国股市的实际情况，做了充分的准备，平稳运行有保障。
方星海指出，科创板设立的目的就是要充分释放中国科创潜能，把中国巨大科创潜能和储蓄结合起来，让国家的创新上一个台阶。所以，无论科创板遇到什么问题、碰到什么困难都会不断改进，确保科创板成功。
对于科创板的抽血效应是我们最为关心的。首批25家上市企业容，如果按80%换手率来算大约会有300亿成交金额。A股每日成交额，以最近三千多亿计算，首批科创企业吸引去的资金就是每日成交量的十分之一，相当于一个热门板块的成交量。对当前成交量稀缺的市场来说，影响是有的。
总之这次，科创板市场不同于此前的中小板和创业板，这次参与科创板的人数在350万人左右，这里面大多数是机构和老司机，这是与此前中小板和创业板的最大区别。根据以往的经验，科创板上市的第一周，波动会比较大，个把月后悔逐渐的回归平静。另外，科创板都是拥有核心技术的公司，对于主板市场的大科技个股是有提振的，这在周五的时候其实市场已经有了反馈。
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周末有贸易战的相关利好，对市场情绪来说是个利好，本周到这个月的月末有三个比较重要的事情，第一个是科创板的上市；第二个是定调下半年经济的会议；第三是美联储议息的结果，是否释放宽松的货币环境。
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公募基金在周末对各大行业的持仓都出来了，消费服务类的持仓占比，超过了2012年，创历史新高。这个是值得思考的。眼下这一次的走势和2012年是完全不同的概念，2012年是消费股的全面就是，换句话说就是所有的消费股都是普遍上涨的。但是明显这一次不同，是结构性的行情，跟大消费沾边的很多都不涨。2012年，白酒涨幅最大的是酒鬼酒和山西汾酒，而这一次，是高端酒。
所以从这一方面来看，我们在参与消费个股时，不是一刀切，只要是消费股都能大胆买，我们要去找消费股各个细分行业的龙头，场现在的状态是，寻找行业龙头里面，景气度在不断好转的公司。
从整体的环境因素上来看，目前场很多不确定性的预期都反映的比较充分，对于科技类公司自主可控的预期同样也比较好。所以我们的方向仍然可以确立在大消费龙头+大科技龙头上。