市场选股好象变得简单了！

小宇宙燃烧吧

市场选股好象变得简单了。为什么这么说呢？
避开板块，我在前面文章讲过了。其实去掉了一批。
中期避开板块：
环保不搞一刀切，由于供给侧引起的产品涨价，比如化工，钢铁，造纸等行业都不要参与。
房地产，银行，汽车，消费（特别指通过不断提价而业绩增长的公司）等。通过管理费用降低，生产效率提高，而使消费者受益的消费品种不包括在内。
大致的判断，资产回报率预期要大幅下调。因为房地产的收缩，而以前多数的理财产品，最终目的地都是房地产。或者说房地产行业能接受超过10%，甚至12%的资金利率，实际拉高了制造行业的实际利率。
而对于国企，城投债的国家担保，又导致银行贷款，不愿意贷给小型民企。
一旦政策改变，就是利益的重分配。
现在的情形，资金要么跑到国外，不愿意加大产业投资，不愿意承担风险。风向改变，股权投资可能是最终的出路，而且是国家引导的方向。
养老金不足，是看得见的。医保，社保，政府支出负担越来越重。国有资本增值，并最终通过二级市场获利是必然结果。
房地产，国企，供给侧相关的行业基本都不用考虑。
消费行业，业绩靠不断提价来保障的也不用考虑。
按前面文章，2449点的政策底是可以确认的。但是现在市场缺少向上的动力。
有多个业内人士提议，降低甚至取消印花税，但是可能性比较小。缺少坚实的根基，终究只局限于题材的炒作。
2010年创业板出来后，跌到2012年底，创业板基本无人关注。大家都觉得创业板，完全没有价值，价值投资者对参与创业板嗤之以鼻。很多人都没有开通创业板，他们开通创业板都在2014年以后。2013年是，智能手机推广，有先知先觉的机构发掘了互联网的成长性。既有故事，也有业绩和预期。
所以，现在重要的是发掘这个板块。
现在的困局，就是缺少一个板块，能够有业绩，有预期，位置也低，而且容量足够大，里面又很少机构，在某个事件带动下走出一波中级行情。
5G，是个可选的板块。
原来估计的2020年5G才能落地。现在看来，频率分配，手机推出，网络建设都超预期。2019年估计设备商就能产生业绩了。基于5G有什么应用呢？
好象现在还真想不出。AR的进度太慢，人工智能的应用就无法落实。不过，3D结构光在苹果，华为，小米，OPPO，Vivo等高端机上率先应用，这个是利好。有了3D结构光的普及，AR应用就易实现了。
如果3D结构光的硬件，AR应用能提早，苹果或者华为手机能够实现低成本的AR应用。那么5G、AR、人工智能，三者结合可以产生巨大的互联网改进。所以，手机产业链，还是可以提前研究的。
关键是发现，一种应用，象智能手机一样，让你非用不可。
物联网，基于5G，也是不错的，但也是缺乏业绩，以及非用不可的体验。
大家说云计算，看用友软件，业绩没落实到实处。
上面是基于业绩和成长性来考虑。
从国家层面看，国产替代，自主可控，是必然的。
这里面，包含半导体，基础材料，大量的细分行业。容量也足够大。
但是，现在还没有产生一家业绩和想象力同步跟上的公司。
比如说北方华创，晚上三季报出来，扣非后业绩一般。有想象力，但不够实。
综上，自主可控 国产替代，AR应用基于5G 3D 人工智能，手机产业链，物联网等板块，可能是后面的研究重点。
下一轮行情，重点就是选国家政策支持，未来预期不错，业绩预增，国产替代的行业。
选个股时，注意用上PB指标。很多公司，已经是历史PB最低点。
人个以为，5G AR 人工智能 3D板块，是可选板块。代表公司：
水晶光电，3D AR 5G，国产替代，业绩预增，回购1亿-2亿元。
天通股份，5G，国产替代，业绩预增，回购8千万元-1.2亿元。
百货行业，比较特殊，我比较看好。PB基本是历史最低了。
几个月不去大润发了，我都用淘鲜达（或者飞牛网），一小时内到达。
去了大润发，大吃一惊。大润发的超市顶部，都建了导轨，各处货架旁边都放了专用袋子。超市工作人员直接在货架上选货装好，然后通过头顶的导轨自动传输到库房（这个是我想的）。效率，速度，确实是阿里巴巴入股的体现。
单纯性的百货，或者淘宝，我认为对于三公里生活圈，都没有优势。而百货 快递 互联网，阿里提出的这种模式，确实是优势。未来日常生活用品，也及生鲜等需要冷冻物流等的，估计阿里巴巴会占据优势。
另外，周末汽车电瓶没电了，我直接打了中国平安，从打电话到充电人员来门，大约20分钟，处理完毕，大约30分钟。这一点确实是互联网的好处。如果不是中国平安免费为客户提供的福利，找人来，至少得几百元吧。半年前，汽车故障，拖车免费到场，也是半小时到达，一小时基本搞定。
所以，对保险行业，中国平安，我觉得他的优势是有的。只是估值我不知多少算低。
百货，保险，上面两处是我2018年的亲身经历。都是互联网，科技，物流，结合实体的模式，创造价值的模式。
大家有机会，多观察和挖掘通过互联网，人工智能等手段，提升客户体验，而且降低用户费用，增加用户粘性的行业与公司。也就是通合融合资源，为客户节约成本，增加好的体验，但是公司其实并不增加多少成本，因为互联网的规模效应。
个人觉得机会，就是这里面。而不是不断提价产品来增加效益的公司。
为客户创造价值，理应通过技术，创新，增加用户的效率与体验，而且降低用户的费用。当然，专利垄断，首创的自然应该享有高利润，因为体现了研发与创新的价值。（作者：行中衡）