神秘资金尾盘爆买 A股大涨背后隐患重现

忘情剑金基

沪深两市今日冲高回落，昨天大热的科技股在盘中偃旗息鼓，科创板的利好在下午也无法继续支撑盘面。然而，尾盘阶段，在浪潮软件的带动下，科技股集体回暖，并且外资尾盘最后竞价大举买入，让市场成功收阳。截止收盘，沪指上涨0.61%，深成指上涨0.62%，创业板上涨0.89%。
今天，市场在触及20天线后冲高回落，临近尾盘更是集体翻绿。如果不算上尾盘的外资突袭以及浪潮软件受事件影响的暴涨让科技股集体反弹的话，今天的成交量最多保持昨天的水平，而创业板的更是有可能会萎缩。这表明，市场情绪虽然经过了昨天大反弹的修复，有所缓和。可是，存量博弈下的谨慎情绪依然存在。
从资金面来看，市场对包商银行事件依旧比较担忧，担心会有连锁反应造成资金恐慌。然而，央行一大早就一反常态对市场净投放资金，表明了态度，以及对流动性的支持。从今天的交易所逆回购数据来看，早盘高开高走之后，全天震荡走低。同时，十年期国债期货全天震荡走高，收复了昨日大部分跌幅。因此，短期来看，包商银行的风险依旧只是银行间的同业问题，还没有外溢至其他金融市场。如果，从银行间的债券市场外溢至股市了，那么就可以说是系统性的风险了。考虑到，央行一直在提防止系统性风险，以及通过净投放货币来隔离风险的话。股市暂时还不会受到太大影响。
对于今天的尾盘偷袭，市场短期不宜过分乐观。要不是尾盘外资被动配置，今天的成交量是大幅不及预期的，指数依旧是在磨底阶段。在这种时候，个股的波动性反倒会加大，资金调仓换股的时候，如果承接盘不够，经常换着换着就把指数给换崩了。好在，前期热门股尽管有所回调，但是成交量依旧保持着强势表现，说明市场还是一种良性的调仓换股。可是，外资尾盘的突然进场可能会打破市场原先的交易节奏，投资者需要小心明早可能出现的抛压。毕竟，当大家都发现这是因为外资的突然集中建仓而买的话，那么外资进场的利好也就一次性兑现了，反倒会加重市场明天早盘的抛压。只有等到上证的成交量金叉之后，也许才能更好的挑战20天均线压制。
消息面：1. 上海证券交易所5月27日发布了科创板上市委2019年第1次审议会议公告，将于6月5日召开第1次审议会议
点评：创投板块受此利好，今天集体高开高走，不少个股更是强势封板，但尾盘冲高回落。短期来看，科创板的对于相关个股的提振作用越来越少，投资者还是需要谨慎。
2. MSCI第一阶段扩大纳入A股的决定将正式生效，中国大盘A股纳入因子将从5%增至10%。
点评：外资并不是解放军，投资者不要对外资有着过分的期待，今天尾盘的竞价拉升反倒会加剧抛压，投资者千万别过于亢奋，毕竟大部分是被动配置。
技术面：

上证今天放量上涨，成交量触及5日和10日均量。MACD放出第一根红柱，成功金叉。
均线系统来看，市场今天成功触及20天均线，可惜成交量不足，市场不敢贸然上攻20天均线。短期均线即将金叉，接下去就看指数能否依托均线以及MACD的金叉，并且伴随着半年线的上扬而走高，带动均线重新从粘合走向发散。
被动资金大规模配置了上证综指之后，成交量出现了明显的放量。接下去，就需要看市场能否继续放量。

创业板今天放量上涨，成交量触及5日和10日均量。MACD放出第一根红柱，成功金叉。
均线系统看，指数今天回踩年线得到支撑，上攻20天线无果，短期均线即将金叉。对于创业板的观点，依旧是大概率将在上方缺口与1441之间盘整均线，将均线理顺之后，重新从粘合走向发散。
创业板在昨天大涨之后，今天有所调整，成交量仅仅是温和放量，表明市场目前处于调仓换股的磨底阶段。接下去，需要关注前期热点的持续性能否带动市场赚钱效应提升。
未来，如果想要上攻20天均线，也许大盘股特别是大券商板块，需要好好动一下了，仅靠天风这类小券商，很难形成有效的规模。同时，投资者也需要好好关注，如果大盘股开始带动指数冲关的话，中小盘股形成合力。一般情况下，只有中小创上涨带动市场人气，而大盘股带指数冲关，那么这样的上涨才是最有效率和踏实的。投资者可以继续关注半导体和软件为首的国产替代概念，以及券商板块能否带领大盘冲关，并且人民币升值概念也依旧是需要关注的重点之一。