叶子看盘：新能源车依然还是上次主流方向
事件一：11月18日，为进一步加强锂离子电池行业管理，推动行业转型升级和技术进步，工信部电子信息司组织修订了《锂离子电池行业规范条件（2021年本）》（征求意见稿）。
相比2018年版，21年版首提电池和四大材料性能量化指标，规范对锂离子电池的工艺技术和质量管理提出要求，引导高质量发展。
事件二：美国刺激法案
法案将为新能源车购买提供7500美元的减税；若电池包50%的部件以上在美国生产则再减税500美元；若车辆由工会组装，则再减税4500美元，最高可抵扣与1.25万美元。
此前美国总统拜登首次提出到2030年电动车（含纯电动、插电混动、燃料电池）销售份额达到50%的目标，据此估算未来十年销量的年化增速将达到37%，与中国和欧洲接近。
事件解读：
短期看，中下游排产饱满，下半年将延续快速增长态势；今年中、欧、美新能源车销量将超过300、230和60万辆，全球产销有望达到600万辆以上。
中长期角度看，在碳中和碳达峰的最终目标指引下，新能源车将成为高确定高增长的“赛道”，围绕三条主线布局：
1）全球电动车产销持续超预期，建议重点关注产业链供给缺口环节：负极环节、隔膜环节、铜箔环节；
2）正极材料技术路线向LFP和高镍发展的标的；
3）电池环节：有望持续受益需求高增长，且成本部分传导及原材料价格松动带来盈利逐步回升。
页:
[1]